Investitorii sofisticați îngeri nu finanțează companiile timpurii deoarece iubesc tehnologia, doresc să ajute antreprenorii, să beneficieze de societate sau de oricare alte lucruri pe care termenul "înger" le-ar putea implica. Ei fac asta pentru a face bani.
Pentru ca investițiile lor de pornire să fie valoroase, veniturile generate de îngerii trebuie să depășească profiturile pe care investitorii ar putea să le câștige din investiții în alte active - obligațiuni, acțiuni publice, mărfuri, imobile și așa mai departe.
$config[code] not foundVenituri financiare de la Angel Investing
Randamentele financiare ale investițiilor îngerilor sunt conduse de o combinație de cinci numere:
- Prețul companiei în momentul în care investitorul cumpără acțiuni.
- Probabilitatea ca societatea să poată fi vândută sau publicată.
- Prețul companiei în momentul în care afacerea este vândută altcuiva.
- De câte ori compania va trebui să strângă bani.
- Perioada de timp dintre cumpărare și vânzare.
Cel mai bun mod de a face o mulțime de bani care investesc în companiile în stadiu incipient este acela de a cumpăra o companie cu o probabilitate mare de a fi vândută sau de a fi publică, unde prețul la momentul vânzării companiei va fi ridicat, cumpărarea și vânzarea este scurtă și unde prețul inițial plătit este scăzut.
Ingerii de succes își sporesc rentabilitatea financiară de la investirea îngerilor prin obținerea acestor elemente dreptate.
1. Investesc la o evaluare redusă
Cu cât este mai mare prețul pe care investitorul îl plătește, cu atât este mai mic numărul de investiții la un anumit preț de vânzare. Un investitor care a pus bani într-o companie la o valoare de 1 milion de dolari va face de 20 de ori banii pentru o companie care vinde 20 de milioane de dolari, în timp ce un investitor care pune bani în aceeași companie la o valoare de 4 milioane de dolari va face doar de cinci ori banii ei. Evitarea supraevaluării este un element esențial în asigurarea unor randamente ridicate.
2. Investesc în companii care au o mare probabilitate de ieșire
Cu cât sunt mai mari șansele ca o companie să poată fi vândută sau publicată, cu atât mai mari sunt șansele ca investitorul să obțină o rentabilitate mai mare decât zero a investiției. Companiile din anumite industrii - cum ar fi software-ul de calculator și comerțul electronic - și companiile cu anumite modele de afaceri au o probabilitate mult mai mare de achiziție sau IPO decât companiile din alte industrii sau alte modele de afaceri. Concentrarea pe acele industrii și modele de afaceri îmbunătățește întoarcerea investitorilor.
3. Ei investesc în industrii în care companiile sunt achiziționate sau merg la public la multiple
Cu cât este mai mare raportul dintre prețurile acțiunilor și valorile care stau la baza performanței afacerii, cum ar fi vânzările sau câștigurile, cu atât este mai mare prețul pe care investitorii vor avea tendința de a obține atunci când compania se va vinde. Din nou, companiile din anumite industrii și cu anumite modele de afaceri au multiplii mult mai mari în ceea ce privește prețul. Concentrarea pe acele tipuri de afaceri îmbunătățește întoarcerea investitorilor.
4. Ei investesc în companii care nu au nevoie să ridice o mulțime de capital înainte de a ieși
Atunci când companiile strâng bani după ce un investitor a pus bani, miza inițială a investitorului în companie este deseori diluată, ceea ce le reduce rentabilitatea. Unele tipuri de companii, cum ar fi software-ul ca o companie de servicii, pot ajunge la fluxul de numerar pozitiv fără prea multe investiții, în timp ce alte tipuri de companii, cum ar fi dispozitivele medicale, nu pot. Concentrarea asupra companiilor care nu au nevoie să ridice o mulțime de capital stimulează întoarcerea investitorilor.
5. Investesc în companii care au rezultate rapide
Cu cât este mai mare pentru a ajunge la o ieșire de o anumită valoare, cu atât este mai redusă rentabilitatea investitorului. Unele tipuri de întreprinderi, de exemplu, aplicații pentru telefoane mobile, se decolează rapid sau dispar, în timp ce alte companii, cum ar fi întreprinderile din domeniul biotehnologiei, nu vor avea un rezultat pentru un deceniu sau mai mult. Atâta timp cât mărimea veniturilor este egală, concentrarea asupra întreprinderilor care au rezultate mai rapide sporește randamentul.
Imagine pentru investitori prin intermediul Shutterstock
1
