Anii recenți au cunoscut o creștere a împrumuturilor de tip peer-to-peer, entități precum Prosper.com oferind oamenilor posibilitatea de a împrumuta bani de la persoane pe care nu le cunosc mai degrabă decât de la bănci și alte instituții financiare. O bună parte din acești bani sunt împrumutați de întreprinzători pentru a-și finanța afacerile.
Creșterea împrumuturilor de tip peer-to-peer, precum și participarea antreprenorilor ca debitori, este un fapt observabil. Iar motivul pentru care antreprenorii merg la creditorii peer-to-peer are multă sens. Antreprenorii pot obține finanțare pentru afacerile lor de la persoane fizice chiar și atunci când nu le pot obține de la instituțiile financiare.
$config[code] not foundÎntrebarea care este încurcată este motivul pentru care persoanele împrumută bani antreprenorilor pe care instituțiile nu le vor finanța. Nu avem studii aprofundate care să răspundă la această întrebare, dar aici sunt câteva explicații posibile.
1. Creditorii sunt nebuni. Persoanele fizice au criterii mai puțin stricte pentru a face împrumuturi decât instituțiile, deoarece știu mai puțin despre riscurile de a împrumuta bani antreprenorilor. Și adună mai puține informații pe care să le evalueze pe ceilalți debitori. Ca urmare, ele fac împrumuturi care nu sunt foarte bune și au împrumuturi mai puțin performante decât băncile sau alte instituții ar tolera.
2. Creditorii au așteptări reduse. Deoarece instituțiile au costuri mai mari decât persoanele fizice (care nu plătesc salariați ofițerilor de împrumut, gestionează sucursalele băncilor sau plătesc dobânzi la depozite), persoanele fizice sunt dispuse să acorde împrumuturi la o rată rezonabilă a dobânzii. Pentru a face aceleași împrumuturi, băncile ar trebui să plătească o rată a dobânzii atât de ridicată, încât legea leagănilor le împiedică să facă împrumuturile.
3. Costurile tranzacțiilor sunt prea mari pentru instituții. Persoanele fizice pot face mici împrumuturi pe care instituțiile nu le pot permite, deoarece au costuri administrative mult mai mici. Deci indivizii le fac și instituțiile nu.
4. Creditorii o consideră plăcută. Persoanele fizice de multe ori fac lucruri pentru satisfacția personală pe care managerii de companii, care trebuie să acționeze în interesul acționarilor lor, nu pot face acest lucru. Împrumutul banilor pentru alte persoane aflate în nevoie ar putea fi distractiv sau ar putea oferi un sentiment de satisfacție emoțională. Astfel, creditorii primesc compensații nefinanciare și nu le pasă de câștigul de capital. Băncile și alte instituții nu pot face aceleași compromiteri nefinanciare pentru compensații financiare și, prin urmare, nu fac împrumuturi.
De ce credeți că persoanele fizice vor împrumuta bani antreprenorilor pe care băncile și alte instituții financiare nu le vor finanța? Aș fi interesat să vă aud gândurile.
* * * * *
