Ofertele publice inițiale recente ale Clubului de împrumut și ale OnDeck Capital, au unii observatori susținând că platformele de creditare online vor înlocui în curând băncile ca o sursă majoră de credite pentru afaceri mici. Nu sunt de acord.
În loc să înlocuiască împrumuturile bancare, creditorii online completează o nișă, oferind capital în primul rând companiilor mici, care anterior nu au putut împrumuta. În cazul în care au înlocuit alți creditori, creditorii online au înlocuit alternativele cu costuri ridicate cu împrumuturile bancare tradiționale, cum ar fi datoria de pe cardul de credit și avansurile în numerar ale comerciantului.
$config[code] not foundTeoretic, creditorii online ar putea înlocui împrumuturile bancare pentru întreprinderile mici. Companii cum ar fi Cercul de finanțare, OnDeck Capital, Clubul de împrumuturi, DealStruck și Kabbage, le permit celor cu capital să le împrumute direct întreprinderilor, eliminând băncile ca intermediari. Îndepărtarea unui intermediar aduce beneficii atât împrumutătorilor, care pot plăti mai puțin pentru fonduri, cât și creditorilor, care pot primi randamente mai mari pe banii lor.
Dar suntem departe de punctul în care creditorii online vor înlocui băncile ca o sursă majoră de credite pentru afaceri mici. Creditarea directă directă pentru întreprinderile mici a crescut de la zero la aproximativ 10 miliarde de dolari de la mijlocul anilor 2000. Dar, la nivelurile actuale, această formă de împrumut reprezintă încă o parte minusculă a tuturor creditelor de afaceri mici, pe care Small Business Administration le estimează a fi mai mult de 1 trilion de dolari.
Creditorii online nu înlocuiesc băncile ca o sursă de credit pentru întreprinderi mici, deoarece principalele avantaje acordate împrumutătorilor - deciziile de împrumut mai rapide și cotele mai mari de obținere a creditului - au un cost - rate mult mai mari de interes. Estimările efectuate de cercetătorii din Rezervele Federale arată că rata dobânzii la împrumutul mediu de afaceri on-line este de peste două ori mai mare decât cea a împrumutului bancar tradițional.
Costul mai mare al împrumuturilor de la creditorii online înseamnă că puțini debitori încearcă să-și înlocuiască creditele bancare tradiționale cu credite de la creditori on-line. Cei care interceptează online creditorii au avut tendința să fie mici companii care anterior nu au reușit să obțină un credit sau care au beneficiat de împrumuturi cu dobândă ridicată de la creditori alternativi și companii de carduri de credit.
În plus, împrumuturile on-line nu înlocuiesc creditele pentru afaceri mici garantate. Deoarece creditorii online oferă în principal un credit negarantat, împrumuturile lor nu reprezintă un înlocuitor al datoriilor susținute de activele întreprinderilor mici, cum ar fi echipamentele sau proprietatea.
Puține bănci văd în prezent creditori on-line ca și concurenți, iar câțiva le văd ca parteneri, stabilind relații de referință cu aceștia. De exemplu, în Regatul Unit, Banco Santander a externalizat cereri de împrumuturi mai mici și cereri de împrumut de la creditorii mai puțin credibili pentru afaceri mici către finanțatorul online Circle of Financing, dar a păstrat întrebări pentru împrumuturi mai mari și împrumuturi de la mai mulți debitori creditori pentru afaceri mici. În Statele Unite, mai multe bănci au stabilit tranzacții pentru a se referi la debitori care nu îndeplinesc criteriile lor pentru creditorii online, cum ar fi OnDeck și QuarterSpot. În cazul în care băncile credeau că creditorii online erau înlocuiți cu afacerile lor existente, profitabile, cu împrumuturi de afaceri mici, nu ar fi parteneriat cu noile tipuri de creditori.
Creditele online reprezintă o nouă sursă de credite pentru întreprinderi mici, care va crește probabil în anii următori. Cu toate acestea, este mai probabil să se adauge o nouă sursă de finanțare pentru întreprinderile mici în imposibilitatea de a obține împrumuturi bancare sau pentru a înlocui împrumuturile cu carduri de credit sau alte împrumuturi alternative decât pentru a înlocui creditele bancare tradiționale.
2 Comentarii ▼
