Broke USA, Noua carte a lui Gary Rivlin, postulează această întrebare în examinarea impactului finanțării alternative asupra celor săraci care muncesc. Am luat o copie pentru a obține o privire personală asupra celorlalte complicații din împrumuturile subprime. Am găsit cu siguranță cartea potrivită.
Broke USA este neutră în tonul său, dar atrage atenția cititorului în a arăta cât de interconectată problema creditării subprime este bunăstarea economică a acestei țări. O întrebare pe care Rivlin o pune de la început rezumă perfect cartea:
"Toate aceste corporații majore, francize în lanț și întreprinderi nou-înființate, care se ocupă în mod special de săracii care muncesc - au fost îngerii financiari pentru masele muncitoare ale țării, făcând case și mașini și bani de urgență pentru cei care s-au scuzat de instituțiile financiare? Sau au fost acele afaceri care făceau cartierele clasei muncitoare din țară atât de agresiv încât au pus în pericol chiar supraviețuirea acestor comunități?
Privind din toate părțile pentru a vedea cum am ajuns în acest moment
Cartea cuprinde evenimente din anii 1990 până în prezent. Jucătorii de pe ambele părți ale industriei de împrumuturi subprime sunt examinate în mod clar. Unele dintre persoanele examinate includ:
- Tennessee, Allan Jones, care moșteneste agenția de colectare a datoriilor din partea tatălui său, dar care crește o companie lucrativă de împrumut de plăți, după ce a văzut potențialul pieței pentru împrumuturi rapide.
- Bill Brennan, un cruciat dedicat proprietarilor de case din Atlanta, care au fost vizați de creditori subprime.
- Chris Browning, care se ridică ca manager deschis și promițător la Check N Go, doar să plece când este rugat să-și preseze clienții.
- Fesum Ogbazion, Dayton, Ohio, fondator al Instant Tax Service, un lanț de 6000 de angajați care oferă împrumuturi anticipate cu privire la declarațiile fiscale.
Fiecare dintre aceste persoane oferă confesiuni care oferă perspective asupra unei industrii în care societățile acordă împrumuturi cu dobânzi de 20% pe an pentru o piață de 40 de milioane de cetățeni din S.U.A., care trăiesc cu un venit mediu anual de 31.000 de dolari.
Ogbazion explică piața pentru serviciile sale, împrumuturi anticipate privind declarațiile fiscale, ca răspuns la preocupările criticilor:
"Ei privesc clienții noștri și spun:" De ce nu împrumută banii de la un unchi? "De ce nu așteaptă doar două sau trei săptămâni?", A spus el. Dar ei nu înțeleg. Aceștia sunt oameni care nu pot aștepta. Gazul și electricul sunt oprite la domiciliu. Se confruntă cu anunțuri de evacuare. S-au oprit toate aceste facturi. "… Cum (Ogbazion) o vede, este o forță pozitivă pentru dezvoltarea economică în comunitățile disperate de comerț …". Uitați-vă unde sunt magazinele noastre … Nu există nicio diferență. Nu există Nordstrom. Folosim oameni din cartier. Noi plătim chiriile în acele cartiere. "
Profiluri precum Browning și Ogbazion îi umanizează pe cei din industrie, fără a subestima costurile economice ale faptelor lor. Comentariile de la situația lui Browning sunt sinceră, precum cele de la Jerry Robinson, un fost bancher și împrumut de împrumut "majoretă" care se plânge de creșterea industriei. "Sunt prea multe magazine. Aceasta este linia de jos … Clienții au două împrumuturi, apoi trei împrumuturi, apoi cinci. "
$config[code] not foundCu toate acestea, există un profit pentru jucători în ciuda concurenței. Autorul estimează că Allan Jones a obținut 22 milioane de dolari în profiturile după impozitare de la cele 1.600 de magazine ale sale, în timp ce marja de profit a Advance America tranzacționată la nivel public - 8% în 2008 - ar plasa în fața a peste 60% 500. "Datele sunt mai interesante atunci când examinăm industria în ansamblu.
… Economia Poverty Inc. a fost în jur de 150 de miliarde de dolari la vârf. În comparație, cazinourile țării, inclusiv cazinourile indiene, au fost colectate împreună în aproximativ 60 de miliarde de dolari, iar producătorii de țigări din S.U.A. rezervă venituri anuale de 40 miliarde de dolari.
Broke USA arată cât de mult din țară este afectată. Din coluziunea de finanțare a Fleet Finance cu lucrătorii de reparare acasă din cartierele predominant neagre ale Bostonului în legislația de luptă din Georgia, Ohio și Carolina de Nord, cititorii vor încerca să înțeleagă nuanțele care au condus la legislația privind împrumuturile subprime propuse în diferite regiuni ale SUA și lobby în jurul lui. De exemplu, Jim McCarthy, un avocat pentru legislația de împrumut, comentează asupra credinței senatorului Gramm de a acorda credite subprime, o credință bazată pe o achiziție la domiciliu de către mama lui Gramm printr-un împrumut subprime în tinerețe:
Am vrut să mergem cu o reparație federală … Pentru că asta era într-adevăr modul de a face față împrumuturilor ruinate. Dar, în principiu, opinia senatorului Gramm a fost "peste corpul meu mort", așa că am spus bine, vom începe de jos în sus.
takeaways
Broke Inc. este un compliment excelent pentru cărți ca Economia Integrității și arată gradul în care un segment de marketing poate fi exploatat fără echivoc. Luptele legale descrise vor aminti proprietarilor de afaceri etice că ar putea fi în interesul lor cel mai înalt de a asigura clienților să înțeleagă beneficiile și capcanele tipului de serviciu sau produs prezentat. Cartea ilustrează, de asemenea, modul în care intervențiile federale au unele avantaje, deoarece ambele părți ale dezbaterii privind împrumuturile subprime se plâng că bătăliile lor vor putea fi reluate fără sfârșit în legislaturile de stat.
Există, de asemenea, exemple de întreprinderi mici aflate în liga cu instituțiile financiare, cum ar fi contractori de la Boston, care oferă finanțare susținută de Fleet Finance. Rezultatul? Proprietarii de case care credeau că vor plăti 6 000 de dolari ajung până la 10 ori mai mult. Bill Brennan oferă un scenariu mai rău, deoarece el a luptat cu Brown Realty Associates, un agent imobiliar din Atlanta, care preia casele de proprietari dacă nu este plătită o singură plată; Brown avea o linie de credit de la o bancă mare care a refuzat să facă împrumuturi legitime unor potențiali proprietari de locuințe din aceleași cartiere pe care Brown le servea.
Broke USA vă va pune la îndoială pe cineva care crede că numai corporațiile mari pot fi neglijente și nemiloase.
(Nota editorului: această recenzie a enumerat inițial cartea incorect ca "Broke Inc")
6 Comentarii ▼
