Dacă acesta este scopul, atunci ce se întâmplă mai des decât oricare altceva? Răspunsul este de două ori.
$config[code] not foundPrima explicație implică "oamenii care lucrează la lucrurile greșite. Personalul necorespunzător în calitate de cantitate poate să înăbușe creșterea. Dar, astfel, pot cheltui oameni valoroși - timp care lucrează la lucruri greșite - fie clienți sau produse care nu sunt profitabile, fie segmente de piață care nu sunt atractive (pentru o întreagă gamă de motive) - sau ar putea fi doar luptă cu complexitatea cauzată de client, produs sau proliferarea pe piață în trecut.
Cea de-a doua problemă (și cea mai comună) este lipsa capitalului de lucru. Puține companii mici și un număr surprinzător de companii mai mari ignoră ceea ce eu numesc "capcana de capital de lucru". Iată cum companiile intră în capcana capitalului de lucru și ce fel de daune poate face.
Un produs nou este născut
În majoritatea cazurilor, fluxul de bani începe imediat (în orice proiect, loc de muncă etc.), iar fluxul de intrare este întârziat - adesea de foarte mult timp. Luați un exemplu simplu: introducerea unui produs. Bani sunt cheltuite pentru dezvoltarea ideii de produs și pentru documentarea acesteia. Salariile, cheltuielile, prototipurile, pilitura de proprietate intelectuală și multe alte cauze trebuie finanțate înainte ca un produs să poată fi vândut.
Apoi, produsul trebuie comercializat și vândut. Acest lucru costă, de asemenea, bani și are nevoie de timp. Vânzările, călătoriile către clienți, materialele de marketing, publicitatea, promovarea, fabricarea și expedierea tuturor probelor necesită cheltuieli. Toate aceste cheltuieli sunt lovite înainte de prima vânzare. După ce se face o vânzare și se efectuează o comandă, mai sunt și alte cheltuieli.
Materialele / serviciile trebuie achiziționate și munca folosită pentru a transforma materialele în părți și apoi în produse. Sunt necesare și cheltuieli suplimentare, cum ar fi serviciile externe, chiriile pentru spații, asigurarea etc. Chiar dacă există spațiu liber în instalațiile existente, există costuri pentru furnizarea, configurarea și personalul de întreținere.
În cele din urmă, aveți produse de vânzare și sunteți gata să expediați. Colectarea, ambalarea și încărcarea produselor vin în continuare. Aceasta necesită forță de muncă și bani, precum și mai multe bunuri (cutii de carton, benzi de bandaj sau folie stretch pentru mărfuri paletizate, etichete, formulare etc.). Cu excepția cazului în care se negociază termenii potriviți de transport, mărfurile pot fi, de asemenea, o cheltuială inițială pentru a plăti.
În sfârșit, factura poate fi trimisă clientului și apoi așteptați plata. Cei mai mulți termeni sunt de cel puțin 30 de zile … sau mai mult. Totuși, în companie nu au intrat bani. Fiecare pas pe care l-am descris până în prezent necesită capital de lucru de bani - să plătească facturile care sunt suportate și care se datorează pe parcurs.
Termenul "cash-to-cash" este perioada de timp de la prima cheltuială până la primirea plății pentru primul transfer. Începerea cash-flow-ului pentru salarii și cheltuieli de birou atunci când începe crearea produsului / serviciului și continuă de acolo până când se face o vânzare și se colectează plata. Nu este neobișnuit ca timpul "cash-to-cash" să fie de nouă luni sau mai mult (perioada de gestație pentru un copil uman). Și totuși, puține companii știu chiar ce înseamnă timpul lor "cash-to-cash". Sute, mii sau chiar milioane de dolari ar putea fi cheltuite înainte de primirea unui singur dolar în plată.
TO DO: Calculați timpul cash-to-cash pe un nou produs / proiect important.
Capitalul de lucru
Ce acoperă aceste cheltuieli? Capitalul de lucru. De unde îl primești? Din câștigurile reținute provenite din perioade de profitabile premergătoare sau din împrumuturi - care par a fi mai greu și mai greu de obținut. Planificarea atentă poate reduce nevoile de capital de lucru necesare. Unele industrii necesită un depozit la comandă (tipic pentru bunuri mari de bunuri de capital cu un singur scop). Asta ajuta. Unele companii pot negocia termene extinse cu furnizorii și pot chiar să stopeze anumite plăți furnizorilor până la primirea plăților pentru clienți. Dar acest lucru este neobișnuit.
PENTRU A FACE: Faceți o săptămână săptămânale detaliată în fluxul de numerar și de proiecție de 13-26 săptămâni.
Creșterea crește necesitatea pentru WC
Primul produs a fost un succes, iar următoarea rundă de comenzi este mult mai mare.De ce aveți nevoie mai mult de atunci? Mai multe piese, mai multă forță de muncă și mai mult capital de lucru să plătești facturile în timp ce produsul este produs, vândut și plățile vin! Astfel, rezultatul succesului este necesitatea unui capital de lucru mai mare. Apoi, acest ciclu se repetă. Dacă produsul este profitabil, profitul poate finanța o parte din noua nevoie de capital de lucru, dar de obicei doar o parte din acesta. Aceasta înseamnă mai multe investiții de la proprietarii de companii sau împrumuturi mai mari de la bancă.
Pentru a face: Faceți o proiecție a capitalului de lucru adăugat necesar pentru a asigura fluxul de numerar pentru o creștere considerabilă a vânzărilor.
Cu cât aveți mai mare, cu atât aveți nevoie mai mult
Cresterea este minunata; creșterea profitabilă este chiar mai bună. Dar chiar și atunci, este necesar să se găsească, să se câștige sau să se împrumute suficient capital de lucru pentru a acoperi nevoile de flux de numerar ale ciclului cash-to-cash. Cât de mult ai nevoie? Acesta este locul în care "proiecția fluxurilor de numerar viitoare", enumerată ca o acțiune înainte, devine din ce în ce mai importantă. Această proiecție enumeră, în funcție de perioada de timp (de obicei săptămâni) pentru o perioadă în viitor, fiecare ieșire de numerar și orice flux de numerar, în perioada de timp în care se așteaptă să se întâmple.
Odată ce acest lucru este făcut, ceea ce a rămas în partea de jos se numește "disponibilitate". Asta înseamnă cât de mult bani (capital de lucru într-un sens real) l-ați lăsat în acea perioadă. Dacă se preconizează ca disponibilitatea să devină negativă (nu mai aveți bani), este foarte rău. Nu puteți plăti facturi sau poate chiar să efectuați o plată. Atunci când un client plătește cu întârziere, acest lucru vă reduce în continuare disponibilitatea. Puteți supraviețui asta?
Furnizorii pot face mai rău dacă simt că firma dvs. se află într-un capital circulant. Deoarece se tem că nu se plătesc, pot scurta termenele de plată sau chiar pot cere numerar în avans. Aceasta este o situație foarte proastă, de fapt, deoarece vă scurge capitalul de lucru și numerarul chiar mai rapid.
Numerarul este regele
S-ar putea să fi auzit fraza, "Cash este rege". De aici vine de aici. Puteți obține un profit frumos la sfârșitul anului - dacă nu ajungeți niciodată pentru că ați căzut în capcana de capital de lucru și ați ieșit din bani. Acesta este modul în care multe alte companii competente nu reușesc și sunt forțate fie să iasă din afaceri, fie să facă faliment și să sperăm să le reorganizăm. Acum înțelegeți "capcana de capital de lucru". Acum sunteți conștient de câțiva pași importanți de a face. Precautia este ca o inarmare. Nu lăsați compania dvs. viabilă să nu reușească, deoarece a căzut în capcana capitalului de lucru. "
Nota editorului: Acest articol a fost publicat anterior la OPENForum.com sub titlul: "Capcana de capital de lucru" Este republicată aici cu permisiune.
5 Comentarii ▼
