Alessio Baraldi și Dmitri Ivanov, doi antreprenori și co-președinți din Brooklyn, fondul privat de investiții, Albaron Growth Partners, au un obiectiv destul de neobișnuit: să achiziționeze o singură companie în valoare de 5 până la 50 milioane de dolari, directori.
Baraldi și Ivanov au fondat Albaron cu o premisă simplă: un număr din ce în ce mai mare de proprietari de companii mici încearcă să se retragă sau să renunțe la operațiunile de zi cu zi, dar nu au un succesor natural și nici nu doresc să-l vândă unui concurent. Compania de capital va prelua și va crește afacerea într-un ritm ușor de gestionat, bazându-se pe moștenirea sa.
$config[code] not foundAbordarea perechii reprezintă un colț obscur al lumii investiționale mici, numită "fond de căutare".
Fondul de căutare definit
Stanford Graduate School of Business descrie un fond de căutare ca un "vehicul de investiții, conceput în 1984, prin care investitorii sprijină financiar eforturile unui antreprenor de a localiza, achiziționa, conduce și dezvolta o companie privată".
Procesul implică două etape:
- Un grup restrâns de investitori înapoi în administrarea managerilor - Baraldi și Ivanov în cazul lui Albaron - pentru a căuta o companie țintă de a dobândi;
- Managerii își asumă apoi rolurile operaționale în compania dobândită - CEO, președinte și alții - în timp ce investitorii își asumă roluri în calitate de membri ai consiliului și de consilieri.
Modelul fondului de căutare a devenit popular în urmă cu 25 de ani ca o modalitate de a permite absolvenților de școli de afaceri recente să găsească o modalitate de a intra în economia mondială reală ca antreprenori pentru a ajuta tranziționarii să devină proprietari ai afacerilor în trecerea de la operațiunile de zi cu zi,
"Industria fondurilor de cercetare este foarte mică în comparație cu nevoia", a declarat Ivanov pentru Tendințele întreprinderilor mici. "Chiar dacă mai mult de 100 de fonduri de căutare au lansat în ultimii 25 de ani, cu Baby Boomers atingând vârsta de pensionare, este nevoie de mai mult. În acest moment, este o cădere în ocean, dar este o clasă de active care începe să apară din cauza schimbării generațiilor ".
Cum funcționează procesul
Albaron oferă proprietarului unei întreprinderi un eveniment de lichiditate, precum și pe cineva care să se ocupe personal de viitorul companiei. Spre deosebire de fondurile tradiționale de capital privat, gestionate de investitori care construiesc portofolii diversificate, Albaron intenționează să cumpere o singură companie pe care copreședinții săi o vor adera ca directori cu normă întreagă.
"Ceea ce oferim este sa cumparam proprietarul afacerii si sa preluam conducerea afacerii in numele sau, bazandu-ne pe mostenirea lui", a declarat Baraldi intr-un interviu telefonic cu Tendinte de afaceri mici. "Dmitri și cu mine colectăm bani de la investitori care ne ajută să ieșim și să găsim o companie care are un potențial foarte mare. Implicarea noastră este ca directori, iar membrii acestora sunt membri ai consiliului de administrație și consilieri. Apoi, ne concentrăm pe creșterea pe termen lung a companiei. "
Potrivit lui Baraldi, proprietarii de afaceri mai în vârstă încep să se gândească mai puțin la investiții și la creșterea companiei și mai mult în a lua banii din ea, plătindu-și dividende. În consecință, stagii de creștere economică. "Am pus compania pe o cale de dezvoltare sănătoasă de ani de zile", a spus el.
Spre deosebire de firmele tipice de capital de risc, investitorii din fondurile de căutare nu sunt interesați de startup-uri, multe dintre acestea reprezentând sectorul tehnologic, dar au stabilit companii care au fost în jur de 20 sau 30 de ani.
"O mulțime de companii reprezintă industrii care nu sunt la fel de mari ca și tehnologia, dar acest lucru poate fi la fel de interesant și de remunerat", a spus Baraldi. "Ne uităm la industrii mai bine stabilite, cum ar fi serviciile de asistență medicală, logistică sau B2B".
Perechea aduce o experiență de zeci de ani la masă
Baraldi și Ivanov aduc la masă zeci de ani de experiență ca antreprenori, directori de afaceri și investitori.Baraldi a petrecut opt ani în calitate de capital de risc și de capital privat profesionist la Warburg Pincus, Blackstone și Morgan Stanley.
El a fondat, de asemenea, alte două companii: Clearabee, un furnizor local de logistică care a atins venituri de 20 milioane USD în patru ani și Evermore Nutrition, producător de suplimente personalizate pentru alimente întregi.
Ivanov aduce peste 15 ani de experiență în roluri de conducere în operațiuni, dezvoltare de afaceri și consultanță în management. Cel mai recent a condus paisprezece hoteluri de lux ale grupului Hersha, o companie de ospitalitate de familie.
Toți susținătorii lui Albaron, care includ Kevin Taweel, fondator și CEO al Asurion, sunt foști sau actuali directori executivi și antreprenori auto-făcuți. Ele sunt implicate activ în direcția strategică și inițiativele de creștere ale companiilor în care investesc. În mod colectiv, au executat mai mult de 500 de achiziții mici și mijlocii și au avut mai mult de 2 miliarde de dolari în active.
"Suntem în acest termen pe termen lung", a spus Baraldi. "Structura noastră flexibilă permite vânzătorului controlul total asupra timpului, structurii tranzacției, planificării fiscale și implicării sale după vânzare."
Image: Parteneri de creștere Albaron
